कंपनियों द्वारा समर्थित फिनटेक स्टार्टअप एक बीमा विनिर्माण लाइसेंस को बंद करने के लिए दरवाजे ढूंढ रहे हैं, क्योंकि सेक्टर नियामक इन कंपनियों द्वारा प्रस्तुत अनुरोधों में अपनी स्थिति को सख्त कर रहा है।
भारतीय बीमा विकास और विकास प्राधिकरण (IRDAI) जोखिम पूंजी कंपनियों द्वारा समर्थित नई कंपनियों की अनुमति नहीं देता है, और प्रमोटरों द्वारा प्रचारित नहीं किया जाता है, इस मामले के ज्ञान के साथ तीन लोगों के अनुसार, बीमा विनिर्माण लाइसेंस सुनिश्चित करने के लिए।
एक बीमा निर्माता दावे के मामले में ग्राहक को भुगतान करने की जिम्मेदारी रखते हुए बीमा उत्पाद और चार्ज प्रीमियम बना सकता है। क्षेत्र का नियामक यह राय है कि नई कंपनियां वितरण में बेहतर हैं और उन्हें बीमा बाजार का विस्तार करने में मदद करने के लिए अपने डिजिटल प्लेटफार्मों का लाभ उठाना चाहिए, लोगों ने कहा।
रद्द किए गए लाइसेंस अनुरोध फिनटेक के लिए असामान्य नहीं हैं। लेकिन चूंकि इन बीमा वितरकों ने बीमा विनिर्माण के आधार पर एक व्यवसाय मॉडल में जोखिम निधि जुटाई थी, इसलिए उन्हें मूल्यांकन को सही ठहराने में मुश्किल हो सकती है, ज्ञात लोगों ने कहा।
उत्साह जो फीका होता है
जनवरी 2024 में, ईटी ने बताया था कि पुणे में स्थित ऑनसुरिटी और लूप हेल्थ जैसे खिलाड़ियों ने स्वास्थ्य बीमा लाइसेंस के लिए अपने प्रस्ताव प्रस्तुत किए थे। लेकिन यह एक वर्ष से अधिक हो गया है और उनमें से कोई भी योग्य नहीं है।
इन नई कंपनियों ने प्रतिष्ठित लाइसेंस सुनिश्चित करने के लिए अपनी योजनाओं के पीछे बड़े वित्तपोषण दौर उठाए थे। लूप हेल्थ ने उत्प्रेरक जनरल और कैपिटल एलीवेशन के स्वाद के लगभग 41 मिलियन डॉलर जुटाए, जबकि ओनसरी ने निवेशक कैपिटल फंड में लगभग 90 मिलियन डॉलर जुटाए, जिसमें क्रेगिस, नेक्सस वेंचर पार्टनर्स और क्वोना कैपिटल शामिल थे। IRDAI ने सामान्य और स्वास्थ्य बीमा के लिए 100 मिलियन रुपये की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता निर्धारित की है।
“निवेशकों के लिए, दांव काम नहीं कर सकता है, लेकिन इन नई कंपनियों के लिए वे इन मूल्यांकन से चिपके रहते हैं और जब केवल वितरण के माध्यम से स्थायी बीमा व्यवसायों के निर्माण के लिए बर्न को नियंत्रित करते हैं, तो यह अगली बड़ी चुनौती होगी,” लोगों में से एक ने कहा, जो पहचान नहीं करना चाहते थे।
1 सितंबर को, सीनियर अजय सेठ नौकरशाह ने इराई के अध्यक्ष के रूप में पद ग्रहण किया, डेबश पांडा की जगह, जिन्होंने मार्च में अपना जनादेश पूरा किया। पांडा ने अधिक नई कंपनियों को 2047 तक ‘सब कुछ के लिए सुनिश्चित करने के लिए’ की ओर निर्माण करने के लिए एक अंतिम उद्देश्य के साथ बीमा क्षेत्र में प्रवेश करने की अनुमति देने का फैसला किया था। हालांकि, यह वास्तविक लाइसेंस नहीं बन गया। उद्योग के विशेषज्ञों ने कहा कि शीर्ष पर एक नए राष्ट्रपति के साथ भी, रणनीति नहीं बदलेगी।
“उनके अनुरोधों को अंजाम नहीं दिया गया है। नियामक चाहते हैं कि कंपनियां प्रमोटरों द्वारा बीमा निर्माता बनने के लिए पदोन्नत करें। संस्थापक बिल्कुल चालान के लिए फिट नहीं हैं,” एक अन्य व्यक्ति ने कहा।
IRDAI को ईमेल द्वारा भेजे गए परामर्शों का जवाब नहीं दिया गया।
ईटी ने 6 अप्रैल, 2024 को बताया था कि इरदाई ने ऐसी नई कंपनियों के लिए बाधा को बढ़ाया था और इसे काटने में मुश्किल हो सकती है। उद्योग के अधिकारियों के अनुसार, डेढ़ साल बाद, दरवाजा लगभग बंद हो गया है।
स्टार्टअप संरचनाओं के साथ समस्या प्रतिधारण
वरुण दुआ-वित्त पोषित ACKO नए युग का एकमात्र स्टार्टअप है जो IRDAI बीमा लाइसेंस प्राप्त करने में कामयाब रहा। सचिन बंसल ने एनएवीआई को बढ़ावा दिया, जनरल डीएचएफएल बीमा प्राप्त करके लाइसेंस प्राप्त किया। पिछले साल मई में, पेटीएम ने एक सामान्य बीमा व्यवसाय के लिए अपना लाइसेंस आवेदन वापस ले लिया।
“संस्थापक आम तौर पर अपने स्वयं के पैसे पंप नहीं कर सकते हैं; वे उत्पादों और प्रौद्योगिकी पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि निवेशक धन डालते हैं। नियामक इस तरह की संरचना के साथ बहुत सहज महसूस नहीं करता है,” दूसरे व्यक्ति ने कहा।
जोखिम निवेशकों के पास आम तौर पर इन नई कंपनियों में परिवर्तनीय कार्रवाई होती है, एक ऐसी संरचना जिसके साथ इरदाई बहुत आरामदायक महसूस नहीं करता है। इसके अलावा, इन कंपनियों में से कई अपने पैसे को वित्तीय केंद्रों जैसे कि मौरिसियो और केमैन द्वीप समूह के माध्यम से अपने स्वयं के निवेशकों के साथ विदेशों में स्थित अपने स्वयं के निवेशकों के साथ पाते हैं। इराई प्रतिधारण संरचनाओं में स्पष्टता चाहता है, कुछ ऐसा जो नई कंपनियां हर समय प्रदान करने में सक्षम नहीं हो सकती हैं।
2024 में, केनको हेल्थ, जिन्होंने उपभोक्ताओं के आधार पर एक स्वास्थ्य बीमा कवरेज बनाने की कोशिश की, निवेशकों के शुरुआती चरण में धन जुटाने के बाद भी संचालन बंद कर दिया, जिसमें एस्कएक्सटी और पीक एक्सवी पार्टनर्स शामिल हैं। केनको हेल्थ हेल्थ इंश्योरेंस लाइसेंस के लिए आवेदकों में से एक था, लेकिन कटौती करने में विफल रहा।
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जुलाई में, कीवी जनरल इंश्योरेंस ने बीमा नियामक के आर 1 की मंजूरी प्राप्त की, जो लाइसेंस प्रक्रिया का पहला चरण है। कीवी जनरल इंश्योरेंस निजी कैपिटल फर्म वेस्टब्रिज कैपिटल द्वारा समर्थित है और इसकी स्थापना नीश गर्ग इंश्योरेंस इंडस्ट्री के दिग्गजों द्वारा की गई थी, जो टाटा एआईजी के सीईओ और सौरव जैसवाल थे, जो इसके संचालन निदेशक थे।
तीसरे व्यक्ति ने कहा, “नियामक ने देखा है कि कैसे अंक तेजी से लाभदायक हो गया है। वह इस प्रकार के अधिक खिलाड़ी चाहते हैं।”
कनाडाई फेयरफैक्स फाइनेंशियल सर्विसेज फर्म द्वारा समर्थित डिजिट, बीमा उद्योग के एक अन्य अनुभवी कामेश गोयल द्वारा निर्देशित किया गया था।
