ऑडटेन वेंचर्स ने भारत में प्रौद्योगिकी और एआई-संचालित स्टार्टअप को समर्थन देने के लिए अपना पहला 50 करोड़ रुपये से कम का फंड लॉन्च किया है, जो संरचित पूंजी की बढ़ती आवश्यकता और एंजेल और प्री-सीड चरणों में तेजी से निर्णय लेने पर दांव लगा रहा है।
कंपनी की योजना 18 से 21 स्टार्टअप्स में 50 लाख रुपये से 1.5 करोड़ रुपये के बीच निवेश करने की है, जिसमें एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर, फिनटेक, बीएफएसआई, हेल्थकेयर और विनिर्माण अनुप्रयोगों पर ध्यान केंद्रित किया गया है, जहां कृत्रिम बुद्धिमत्ता औसत दर्जे की उत्पादकता लाभ पैदा कर रही है।
ऑडटेन खुद को एक नैनो वीसी के रूप में स्थापित कर रहा है, जो शुरुआती चरण के फंडों की एक उभरती हुई श्रेणी है, जो छोटे फंड आकार, अकेले सामान्य भागीदार मॉडल और संकीर्ण रूप से परिभाषित निवेश सिद्धांतों की विशेषता है।
संस्थापक संजय जी कोठारी ने कहा, “भारत का एंजेल इकोसिस्टम तेजी से विकसित हुआ है, लेकिन संस्थापकों को अभी भी सबसे बड़ी परेशानी का सामना करना पड़ता है, जब उन्हें पूंजी की सबसे ज्यादा जरूरत होती है।” Yउद्यमी. “एंजेल राउंड में अक्सर खंडित निवेशक, धीमे निर्णय चक्र और चेक लिखे जाने के बाद सीमित देयता शामिल होती है।”
कंपनी ने विनियामक अनुमोदन प्राप्त कर लिया है और अपने पहले समापन के अंतिम चरण में है, आने वाले महीनों में निवेश शुरू होने की उम्मीद है।
कोठारी, जिन्होंने पहले कंसल्टिंग फर्म रेडसीर में पार्टनर और वाइसर में जनरल पार्टनर के रूप में काम किया था, ने कहा कि संस्थापकों के साथ मिलकर काम करने का उनका अनुभव पूंजी की शुरुआती उपलब्धता और संरचित उद्यम समर्थन के बीच अंतर को उजागर करता है।
उन्होंने कहा, “एंजेल राउंड को खड़ा करने में कई महीने लग सकते हैं और संस्थापक निर्माण के बजाय निवेशकों को प्रबंधित करने में बहुत अधिक समय खर्च करते हैं।” “हम जोखिम-शैली अनुशासन और गति को उस स्तर पर लाने की कोशिश कर रहे हैं।”
नैनो वीसी मॉडल प्रारंभिक चरण में अंतर को लक्षित करता है
नैनो वीसी, जिन्होंने संयुक्त राज्य अमेरिका में लोकप्रियता हासिल की है, आम तौर पर छोटे फंड, केंद्रित पोर्टफोलियो और संस्थापकों के साथ अधिक भागीदारी के साथ काम करते हैं। ऑडटेन भारतीय ढांचे के भीतर काम करते समय एक समान दृष्टिकोण अपना रहा है। यह फंड “डी-फ्रिक्शन कैपिटल” रणनीति का अनुसरण करता है, जो शून्य-से-एक चरण में जाने वाले स्टार्टअप के लिए परिचालन और रणनीतिक समर्थन के साथ प्रारंभिक चरण के वित्तपोषण को जोड़ती है।
कोठारी ने कहा कि कंपनी व्यापक पोर्टफोलियो में पूंजी लगाने के बजाय कम-आवृत्ति, उच्च-विश्वास निवेश दृष्टिकोण अपनाएगी।
उन्होंने कहा, “यह स्प्रे-और-प्रार्थना रणनीति नहीं है। इसका विचार संस्थापकों के साथ मिलकर काम करना, उन्हें वित्तीय अनुशासन विकसित करने में मदद करना, विपणन निष्पादन का समर्थन करना और भविष्य में धन जुटाने में सहायता करना है।”
कंपनी को लगभग तीन सप्ताह में प्रारंभिक पिच से निवेश सौदे तक पहुंचने की उम्मीद है।
ऑडटेन के सीमित भागीदार आधार में मुख्य रूप से सीएक्सओ और अनुभवी व्यापारी शामिल हैं, जिनमें से कई पहली बार बीज निवेश में प्रवेश कर रहे हैं। कोठारी के अनुसार, इन एलपी से व्यावहारिक सलाहकार की भूमिका निभाने की उम्मीद की जाती है।
उन्होंने कहा, “हमारे कई एलपी पूंजी से परे योगदान करना चाहते हैं। वे डोमेन विशेषज्ञता, ग्राहक पहुंच और परिचालन विशेषज्ञता लाते हैं, जो कंपनियों के बड़े होने के साथ मूल्यवान हो जाती है।”
वर्टिकल एआई और एजेंट एप्लिकेशन पर दांव लगाना
ऑडटेन की निवेश थीसिस ऊर्ध्वाधर एआई और उद्यम-केंद्रित अनुप्रयोगों पर केंद्रित है, क्योंकि कंपनी का मानना है कि मौलिक मॉडल में तेजी से प्रगति के साथ क्षैतिज एआई उपकरण को कमोडिटीकृत होने का खतरा है।
कोठारी ने कहा, “बड़े भाषा मॉडल बुनियादी ढांचा प्रदान करेंगे, लेकिन दीर्घकालिक मूल्य विशिष्ट उद्योगों के भीतर गहरी वर्कफ़्लो समस्याओं को हल करने वाली कंपनियों से आएंगे।” “अन्यथा, स्टार्टअप्स रैपर बनने का जोखिम उठाते हैं जिन्हें कोर मॉडल विकसित होने पर बदला जा सकता है।”
कंपनी कृत्रिम बुद्धिमत्ता, स्वास्थ्य देखभाल और वित्तीय सेवाओं में बड़े अवसर उभरती हुई देख रही है, जहां स्वचालन और निर्णय बुद्धिमत्ता व्यवसाय संचालन को नया आकार दे रही है।
बी2बी दृष्टिकोण फंड के आकार और स्केलेबिलिटी द्वारा निर्धारित होता है
कोठारी ने कहा, “उपभोक्ता कंपनियों के लिए, पूंजी की आवश्यकताएं और स्केलिंग की गतिशीलता बहुत अलग है। हमारे फंड के आकार के साथ, हमारा मानना है कि हम उद्यम-केंद्रित स्टार्टअप के साथ मिलकर काम करके और उन्हें वैश्विक स्तर पर मदद करके अधिक प्रभाव पैदा कर सकते हैं।”
फर्म को उम्मीद है कि पोर्टफोलियो कंपनियों के परिपक्व होने पर अंतरराष्ट्रीय बाजार विस्तार और बाजार-टू-मार्केट रणनीति समर्थन के प्रमुख क्षेत्र बन जाएंगे।
फंड को नौ-वर्षीय वाहन के रूप में संरचित किया गया है और ऑडटेन ने उच्च प्रदर्शन वाले स्टार्टअप में बाद के निवेश के लिए पूंजी आरक्षित करने की योजना बनाई है।
कोठारी ने कहा कि व्यापक निवेश दृष्टिकोण सभी क्षेत्रों में कृत्रिम बुद्धिमत्ता के साथ मजबूती से जुड़ा हुआ है।
उन्होंने कहा, “आने वाले वर्षों में, हर नए स्टार्टअप में किसी न किसी रूप में एआई परत होगी। सवाल यह नहीं है कि एआई व्यवसाय का हिस्सा होगा या नहीं, बल्कि यह है कि इसे वास्तविक उद्योग की समस्याओं को हल करने में किस हद तक एकीकृत किया जाएगा।”
